Acțiunile de memorie și stocare scad, deși rezultatele sunt solide

De ce scade cotarea de la iulie?

Acțiunile acestor companii au început să scadă la începutul lunii iulie, în sincronie cu o mișcare bruscă pe acțiunile de cipuri. Liderii din AI descriu cererea ca „aproape nelimitată”, totuși cele patru firme rămân în cele mai slabe 10% ale S&P 500.

Rezultatele solide nu au reușit să oprească scăderea.

Investitorii se îndoiesc de cheltuielile AI?

Western Digital a depășit așteptările analiștilor joi.

Cifra de afaceri a crescut cu 55%, la 4,38 miliarde de dolari. Compania a mărit și dividendul cu 17%. Deși cifrele sunt pozitive, acțiunile au scăzut cu 3% vineri.

Micron a pierdut 15% din valoarea sa de la trimestrul record din septembrie.

Gartner avertizează despre infrastructura AI!

„Piața îți spune că așteptările se schimbă”, a declarat Joe Tigay, manager de portofel la Equity Armor Investments. El explică că investitorii reevaluează cât de durabil este boom-ul de profituri. Dubii persistă privind durata cheltuielilor pentru AI. O mare parte din această investiție este finanțată prin datorie.

Gartner a emis o avertizare luna aceasta. Peste 3,5 trilioane de dolari investiți în infrastructura AI riscă să se devalorizeze până în 2030.

De la FOMO la prudență!

În Coreea de Sud, SK Hynix a pierdut aproximativ jumătate din valoarea sa între iunie și august. Analistii subliniază că un colaps al pieței de memorie ar putea fi sever dacă cererea pentru AI slăbește.

„Există această mentalitate de FOMO concentrată în jurul memoriei”, a remarcat Andre Bakhos, președinte al Ingenium Analytics. „Dar acum investitorii încep să cântărească riscurile acestei cheltuieli și să dezbată dacă poate continua.” Sentimentul pieței se mută de la hype la prudență.

Seagate va prezenta rezultatele după închiderea pieței marți. Analistii așteaptă ca profitul net să se triplie.

Ce se așteaptă la rezultatele viitoare?

Sandisk urmează joi. Evaluările par ieftine. Micron tranzacționează la cinci ori câștigurile așteptate.

Acesta e al doilea multiplicator cel mai scăzut din S&P 500, comparativ cu aproximativ 19 pentru indexul în ansamblu.